10月27日，證監(jiān)會主席吳清在2025金融街論壇年會上表示，將更加聚焦服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，更加聚焦統(tǒng)籌發(fā)展和安全，更加聚焦強本強基，進一步深化投融資綜合改革，持續(xù)增強我國資本市場的包容性、適應性和吸引力、競爭力。
吳清表示，未來五年，我國資本市場發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境仍將面臨復雜深刻變化，既有新的挑戰(zhàn)，也孕育著新的機遇。一方面，在風險再定價、資產(chǎn)再平衡過程中，穩(wěn)健性和均衡性日益成為資產(chǎn)配置的優(yōu)先選項，“把雞蛋放在不同籃子里”成為越來越多國際投資者的共識。數(shù)據(jù)顯示，今年前9個月國際資金流入新興市場超過1500億美元。在此過程中，A股、港股等中國資產(chǎn)的價值被持續(xù)重估、配置和再配置。另一方面，以人工智能、生物醫(yī)藥為代表的新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)投入高、風險大、回報周期長，往往需要更大規(guī)模的耐心資本投入和更靈活、更包容的融資環(huán)境，以利于更好支持創(chuàng)新資本形成和創(chuàng)新動能培育。無論是融資端，還是投資端，都對資本市場發(fā)展和功能發(fā)揮提出了新要求、新期待。只有不失時機深化改革，不斷增強市場制度的包容性、適應性，提升市場吸引力和競爭力，才能更好地在不確定的環(huán)境中贏得主動、贏得未來。
吳清表示，將深入學習領(lǐng)會、認真貫徹落實黨的二十屆四中全會精神，牢牢把握“六個堅持”，緊緊圍繞防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展工作主線，更加聚焦服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，更加聚焦統(tǒng)籌發(fā)展與安全，更加聚焦強本強基，進一步深化投融資綜合改革，持續(xù)增強我國資本市場的包容性、適應性和吸引力、競爭力，更好服務經(jīng)濟社會發(fā)展和金融強國建設。
一是縱深推進板塊改革，增強多層次市場體系的包容性和覆蓋面。證監(jiān)會將啟動實施深化創(chuàng)業(yè)板改革，設置更加契合新興領(lǐng)域和未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)特征的上市標準，為新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)企業(yè)提供更加精準、包容的金融服務。同時，將堅持打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地的定位，持續(xù)推動北交所高質(zhì)量發(fā)展，健全新三板市場差異化的掛牌、信披、交易制度，暢通三、四板對接機制，筑牢多層次資本市場的塔基和底座。
二是進一步固本培元，夯實市場穩(wěn)定內(nèi)在基礎(chǔ)。高質(zhì)量的上市公司是資本市場穩(wěn)定運行的基石。證監(jiān)會將擇機推出再融資儲架發(fā)行制度，進一步拓寬并購重組支持渠道，促進上市公司產(chǎn)業(yè)整合、做優(yōu)做強。督促上市公司完善治理、加大分紅回購增持力度，以穩(wěn)健業(yè)績筑牢價值根基，用真金白銀回報股東支持。與此同時，著力發(fā)揮中長期資金“壓艙石”和“穩(wěn)定器”作用，扎實推進公募基金改革，推動企業(yè)年金、保險資金等全面落實長周期考核，豐富適配長期投資的產(chǎn)品和風險管理工具，努力完善“長錢長投”市場生態(tài)。
三是統(tǒng)籌兩個市場、兩種資源，穩(wěn)步擴大高水平制度型對外開放。作為擴大開放的一項重要舉措，《合格境外投資者制度優(yōu)化工作方案》當天正式推出，包括優(yōu)化準入管理、提高投資運作效率、擴大投資范圍等，努力為各類境外投資者提供更加透明、便利、高效的制度環(huán)境。中國投資境外市場的兩只ETF互掛產(chǎn)品也將于近日公告募集。證監(jiān)會還將優(yōu)化互聯(lián)互通機制，提升境外上市備案質(zhì)效，深化內(nèi)地與香港市場務實合作，努力推動形成在岸與離岸協(xié)同發(fā)展、開放與安全良性互動的發(fā)展新格局。
四是筑牢防風險、強監(jiān)管的堅固防線，大力提升投資者權(quán)益保護質(zhì)效。抓防風險，增強風險“四早”防范處置能力，強化跨市場、跨行業(yè)、跨境風險監(jiān)測，健全長效化穩(wěn)市機制，防范市場大幅波動；抓強監(jiān)管，強化執(zhí)法震懾，對財務造假、操縱市場、內(nèi)幕交易等各類違法違規(guī)行為依法嚴打、打準打疼，持續(xù)增強投資者信任和信心。
